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      光大保 德信:债 基、货基 在资 产配置 中的作用

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      发表于 2019-12-31 14:52:28 | 只看该作者 回帖奖励 |倒序浏览 |阅读模式
      光大保德信:债基、货基在资产配置中的作用

        光大货币告诉你债基、货基区别是什么以及他们在资产配置中的作用。

        投资标的不同

        货币基金主要投资于货币市场工具,且对投资标的的信用等级、组合流动性等方面限制较多。而债券基金投资于各种债券,包括国债、企业债等,可选标的多,灵活性高。

        杠杆率不同

        货币基金和债券基金的杠杆率不同,通常后者的杠杆率高于前者, 更高的杠杆水平意味着能争取更高的收益,但同时也会有更高风险。这也是为何说货基风险低于债基,长期看债基收益高于货基的一个原因。

        二者在资产配置中的作用不同

        货币基金主要是现金管理作用,可以帮助大家打理好手里的现金

        一般来说,货币基金在整个资产配置中适合做防守类资产。例如当股市处于整体估值水平较高、下行风险较大的市场中,可以适合加大货币基金配置。

        不过,这类基金的风险收益水平较低,所以不需要下太多功夫研究。如果你是平衡型或者激进型投资者,那么也不适合拿货基当做长期重仓对象。

        今年随着市场资金逐渐宽松,货基收益已经出现大幅下滑。今年1月1日,全市场货基平均七日年化收益率为4.72%,但是到11月2日这一数据已经跌至2.71%(来自Wind数据)。

        债券基金是资产配置中的“稳定器”

        巴菲特的老师本杰明·格雷厄姆曾提出,在自己的投资组合中加入素称“稳定器”的债券类资产,其出发点在于充分认识到市场中的波动性,利用相对合理的被动配置方法,尽可能控制风险。

        特别是在今年这种市场情况下,债券基金的配置价值非常突出,比较适合以下两种投资者:

        不想追求高风险高收益的投资标的,只想要稳稳当当。

        喜欢高风险高收益,但是又想稳健点。

        对于不同风险偏好的投资者,可以在资产中加入债券基金。并在实际投资中,根据市场情况以及自己的风险水平,做相应的股债配比调整。

        总的来看,这两类基金都属于稳健型  投资标的。只不过,债券基金的波动性高于货币基金,有更高的收益空间,当然也意味着更高的投资风险。

        债券基金、货币基金,一个是资产配置  组合中的稳定器,一个是非常实用的现金管理工具。大家在投资中,可以发挥各自的长处,为自己的投资组合服务,以追求长期稳健的收益。

           光大均衡精选相关资讯可以参考光大保德信官网。光大保德信基金管理有限公司(以下简称“光大保德信”)成立于2004年4月,总部设在上海,在北京和广州设有分公司,注册资本1.6亿元人民币。光大证券和美国保德信国际投资管理  公司分别占有55%和45%的股份。

      依托中国光大集团强大的实力、对中国市场的深刻认知和广泛的网络;借力美国保德信金融集团丰富的国际经验、先进的技术、享誉全球的资产管理能力和品牌,光大保德信基金致力于以科学理性的投资管理,帮助客户实现资产的保值增值,成为投资者可信赖的财富管理专家。


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